Кризис с национальными особенностями
Глобальный кризис – диковина, которую человечество прежде не знало. Раньше кризисы были локальными, к примеру южно-азиатский либо российский 1998 года. В первый раз в истории тяжёлые времена наступили во многих государствах в один момент.
Но не нужно думать, что кризис однороден либо, тем более, позван одними и теми же обстоятельствами в различных государствах.
Начало финиша
США не просто самая богатая и успешная страна в мире (представьте, что любой 16-й американец – миллионер), но и лидирующая – с громадным отрывом от всех других соперников. Как же такая богатая страна имела возможность влипнуть в важный финансовый кризис?
Обстоятельства достатка Америки традиционно растолковывают свободой ее рыночной экономики, передовыми научно-техническими достижениями. Но почему-то не принято сказать о том, что эта страна – должник №1 в мире, с самым громадным «весом» кредитов как в стране, так и в мире. Привычка жить взаймы до хороша не доводит – касается это простых смертных либо целой страны.
Трудности начались с того, что банки прекратили ограничиваться надежными клиентами и стали выдавать кредиты чуть ли не всем желающим. На бизнес-языке это именуется «освоение нового сегмента рынка». На долю банков-«пионеров» приходилось практически 20% рынка, как раз они первыми стали жертвами граждан с низкой кредитоспособностью.
Когда-то наибольшие ипотечные компании США Fannie Mae и Freddie Mac совместно осуществляли контроль ипотечные займы на сумму более $5 трлн – практически половину всего рынка американских жилья, остальным игрокам рынка оставались «отбракованные» монстрами клиенты. Как раз переход Fannie Mae и Freddie Mac под контроль страны, в сочетании с банкротствами вторых больших компаний, считают сейчас отправной точкой развития американского кризиса. По последним данным, FBI США проводит расследование в отношении этих компаний по подозрению в мошенничестве.
Твёрдые стандартные правила выдачи кредитов на приобретение жилья остались в прошлом, и позже уже, в разгар кризиса, были опубликованы совсем уж анекдотичные случаи: ипотеку на 25 лет умудрился взять 85-летний гражданин, страдающий старческим слабоумием. Согласно данным Ассоциации ипотечных банков США, в 2008 году более 2 млн человек были кандидатами на выселение по обстоятельству неплатежеспособности.
Государство прибегает масштабным денежным вливаниям: $700 млрд, из которых $250 млрд должно освоить нынешнее правительство, и $450 млрд – правительство нового президента. Окажет помощь ли это?
Великая английская депрессия
Американский кризис оказал особенно важное влияние на Испанию и Великобританию. Экономика этих государств имеет мало неспециализированного; достаточно заявить, что недвижимость Англии есть чуть ли не самой дорогой в Европе, и приобретение дома для простой семьи – задача неподъемная. В цены и Испании ниже, и условия получения ипотеки существенно проще.
Длящееся падение цен на рынке недвижимости Британии – основная головная боль для страны, которое обладает 40% банковских акций HBOS и Lloyds TSB, двух наибольших кредиторов в области строительства в стране. При слияния HBOS и Lloyds TSB и переходе новой организации под госконтроль родится монстр, что будет осуществлять контроль практически треть всех займов по коммерческой недвижимости Англии. Такие действия без шуток увеличивают возможность кредитного дефолта в этом секторе.
Чтобы не доводить подданных до колонии либо, хуже того, революции, в Англии была принята беспрецедентная мера: судьи приобрели новые директивы по рассмотрению дел о передаче банкам имущества, являвшегося залогом по невозвращенным ссудам. Кредиторам сейчас нужно будет доказать, что они прибегают к взысканию заложенного имущества в качестве крайней меры, испробовав все дешёвые способы, такие как изменение типа ипотечного кредита и увеличение срока погашения платежей. Лишь затем им дадут взыскать с неплательщика его недвижимость.
Испания: на пороге драмы
В Испании, где условия ипотеки были самыми щадящими для клиента по сравнению со всеми европейскими соседями, взять кредит было несложно кроме того для чужестранца. Во время с 2000 по 2007 год ипотечный рынок вырос более чем в 4 раза и достиг в 2007 году 634 млрд евро. Каждый год количество выдачи кредитов подрастал в среднем на 16%.
Более 98% ипотечных кредитов в стране имеют вариабельный процент (выданы с плавающей ставкой), привязанный к величине EURIBOR. Это дало право премьеру Испании Хосе Луису Сапатеро обвинить Европейский Национальный банк в ухудшении обстановки в стране в связи с постоянным ростом этого денежного индекса.
Сейчас обстановка в Испании более драматична, чем в других государствах ЕС. В условиях, в то время, когда снова выстроенное жилье стоит непроданным (600 тыс. объектов по стране), безработица растет (до 10,4% к концу этого года), потребление падает (в мае 2008 года было реализовано машин на 31% меньше простого, а в июне на 6,8% снизилось потребление продуктов питания), правительство Сапатеро предпринимает экстренные меры: выделено 100 млрд евро национальных средств, дабы обеспечивать кредиты лишь 2008 года.
Италия банкам не окажет помощь
В Италии условия кредита если сравнивать с заработной платой такие кабальные, что 1,9 млн семей в 2007 году имели риск не выплатить ежемесячную сумму по кредиту, а в первом полугодии 2008 года количество запрошенных кредитов уменьшилась на 5% (против простого хорошего роста в 3-4%). Министр экономики страны Джулио Тремонти сравнительно не так давно объявил, что государство разглядывает программу помощи пострадавшим от кризиса семьям, но точно не будет поддерживать банки.
Не могу не поделиться личными наблюдениями. Живу тут пять лет, и никаких скидок в магазинах в ноябре раньше не бывало – на данный момент же большая часть магазинов предлагает скидку в 20% на обувь и одежду. С недвижимостью все непросто: цены не падают (минус 2-4% в больших городах – не в счет), понижение цен на аренду жилья, по оценкам сетевых агентств, в пределах 1%.
Ничтожная отличие. Но выбор жилья на продажу : в некоторых кварталах отечественного 100-тысячного города в КАЖДОМ доме продается хотя бы одна квартира. Для того чтобы еще летом не было!
Причем заметно, что объявления висят не первый месяц, и висеть им предстоит еще долго: клиентов больше не станет.
Крепкие орешки
Страны, каковые чувствуют себя самый благополучно, постоянно имели более строгие условия выдачи ипотечных кредитов. В Германии сумма приобретения складывается из кредитов, забранных в различных источниках, и 20% собственного капитала – очень стабильная схема. Цены на недвижимость в Германии, в отличие от ее соседей по Европе, не росли неистовыми темпами, специалисты кроме того уверены в том, что недвижимость тут недооценена.
Исходя из этого особенных катаклизмов тут не отмечается.
Во Франции весьма жестко контролируют платежеспособность клиента на момент обращения и страхуют на очень жёстких условиях (к примеру, в особенности шепетильно проверяется общее состояние организма заемщика). Местный рынок имеет ресурсы для роста: в собственности находится только 57% жилья (на 10% ниже среднеевропейского показателя). Не обращая внимания на то что за первое полугодие по всей Франции спад сделок купли-продажи недвижимости составил 25% если сравнивать с теми-же месяцами в прошедшем году, специалисты не видят обстоятельств для паники и ожидают, что уровень стоимостей выправится к 2012 году.
Создатель: Виктория Грегуольдо
Издание Хозяин
