«Тихая гавань» для инвестиций: четыре зарубежных рынка готовы к восстановлению
Инвесторы из кожи вон лезут в отыскивании надежного места для вложений, поскольку их сумки ценных бумаг были практически обесценены в последние семь дней. Отыскать метод надежно инвестировать средства на продолжительный срок – возможно.
Портал Money Morning предлагает вам обратить внимание на рынки четырех государств, каковые готовься к подъему, в то время, когда «дым рассеется».
То, что каждый сектор и каждая страна ее экономики затронуты синдромом «медвежьего рынка» (рынка, на котором отмечается тенденция к понижению направлений) – ясно любому держащему нос по ветру человеку, тем более инвестору. В то время, когда акции массово падают в цене, как на данный момент, практически все рушится. Что самое страшное, фактически нереально предугадать, какие конкретно как раз акции понизятся в цене и как очень сильно.
В то время, когда предложение существенно превышает спрос, традиционно качественные, так именуемые хорошие, акции легко смогут упасть ниже вызывающих большие сомнения, так называемых нехороших.
Свидетельствует ли это, что поиск надежных инвестиций – безлюдная трата времени? Категорически нет. В случае если у вас достаточно выдержки не реализовывать собственные акции в разгар кризиса, не забывайте: буря утихнет сама собой.
Инвесторы взглянут, что осталось от их вложений и начнут разбираться, какие конкретно акции воображают настоящую сокровище. «страны» и Хорошие акции претерпят трансформации в хорошую сторону, причем весьма сильные.
Те, кто не инвестировал собственных средств до падения рынка, скупят «хорошие» акции и крупно победят. Инвесторы, каковые не предвидели надвигающейся бури, но вкладывались в акции «негромкой гавани», почувствуют, как скоро возвращается цена к их портфелю ценных бумаг, тогда как остальные – «потерпевшие» – инвестиции фактически ничего не стоят, а быть может, по большому счету прогорят.
Сложно оценить, какие конкретно как раз секторы экономики оптимальнее переносят кризис (разумеется, что и денежный рынок, и рынок недвижимости – очень уязвимы), но вероятно отметить пара привлекательных «негромких гаваней», в случае если учесть кое-какие правила. В то время, когда станете разбирать рынки, обратите внимание страну, которая:
- Не пережила «бум» на жилищном рынке за последние пара лет. (Понижение цен на 30, 40, 50 процентов очень очень плохо воздействуют на ипотечную совокупность страны, и последствия этого обвала смогут выйти за рамки жилищного сектора. Не считая США, направляться избегать инвестиций в Великобританию и Испанию. Недвижимость в Лондоне на данный момент практически кроме этого переоценена, как в 1980-е годы в Токио. Цены в английской столице намного обходят показатели тех же Соединенных Штатов. Испания же страдает от массового перепроизводства в сфере строительства в курортных территориях, где сейчас цены росли благодаря спекуляций.)
- Всецело управляется с позиций макроэкономики, не во многом зависит от национальной помощи и не подвержена «кейнсианским»* способам нейтрализации недостачи потребления. (Еще сравнительно не так давно, Япония соответствовала этим требованиям, но в замыслах у нового премьера Таро Асо увеличение недостатка бюджета, он планирует вложить средства в инфраструктуру (так еще больше увеличив внешний долг страны). Нехватки бюджета на протяжении рецессии – большая неприятность, поскольку их весьма тяжело покрыть, они заставляют последовательность потенциальных частных инвесторов отказаться от вложения средств, увеличивают ставки и смогут привести к увеличению налоговых сборов.)
- Не имеет недостатка платежного баланса либо большого внешнего долга (и то и другое сложно финансировать при уменьшения притока капитала).
- Имеет ставки по кредитам выше либо родные к уровню инфляции. (Низкие ставки разрушают экономику и неизбежно влекут за собой необходимость предотвращения гиперинфляции.)
* К ним возможно отнести оживление совокупного спроса в национальном масштабе, создаваемое страной. К примеру, размещение госзаказа, обычно ненужного и масштабного, с целью создания дополнительных рабочих мест и, как следствие, увеличение платежеспособности населения.
Всем этим параметрам соответствуют четыре страны: Канада, Бразилия, Германия и южная Корея. Разглядим каждую из них в отдельности.
Канада
В Канаде было переизбрано правительство консерваторов. Оно увеличило собственный представительство в парламенте. В этом государстве низкий уровень инфляции – 3%.
Ставка по кратковременным займам чуть превышает 2%, присутствуют избыток в платежном балансе и маленький профицит бюджета. В Канаде наблюдался бум рынка недвижимости средних масштабов (рост стоимостей с 2000 по 2007 год составил 65%). Средства, каковые государство выделило банковской совокупности на стабилизацию положения, в четыре раза меньше, чем сумма, предоставленная в аналогичной обстановке Федеральной Резервной Совокупностью банкам США (в случае если вычислять по отношению к ВВП).
В местной экономике существует совершенный баланс между сырьем и создаваемыми товарами. Она пострадает от кризиса в Соединенных Штатах, но будет увлекательна инвестору в долговременной возможности. Канадский индекс рабочий активности TSX Composite упал приблизительно на 42% – по сравнению со своим наивысшим значением в 2008 году, что приблизительно повторяет обстановку на рынке США, но все же картина экономики Канады выглядит существенно лучше.
К хорошим моментам возможно отнести комментарии «гуру» инвестирования Уоррена Баффета, что очень положительно отзывался о канадской экономике.
Бразилия
Бразилия уменьшила собственный внешний долг. Сейчас он «съедает» лишь 40% ВВП. Кроме этого правительство держит под контролем инфляцию (около 6%). Это является следствием твёрдой валютной политики с процентной ставкой по кратковременным займам в 13,75%. Экономика в основном сырьевая, с громадным количеством экспортируемой продукции, но однако с надежным производственным сектором. Индекс Bovespa упал на 62% – по сравнению со своим большим значением в мае нынешнего года.
Бразильские акции конкретно недороги. Так как эта страна избегает дефолта по выплате внешнего долга, тут ожидается здоровый стремительный экономический рост.
Республика Корея
В Феврале в Южной Корее было избрано правительство, которое открыто поддерживает деловую и предпринимательскую активность населения. Эта страна есть большим экспортером произведенных товаров и импортером сырья, что очень плохо отразилось в текущем году на платежном балансе. Обстановка изменится на противоположную, в случае если цены на сырье останутся низкими.
Уровень инфляции образовывает 5%, а ставки по кратковременным займам – 4,25% (по окончании понижения 27 октября). Экономический рост образовывает 4% в год, направляться отметить профицит бюджета. На сегодня фондовый рынок упал на 55% по отношению к показателям октября 2007 года, но ожидается значительный скачок, в случае если, как мы уже говорили, цены на сырье останутся низкими.
Германия
Экономика Германии растет медлительно, но правильно – 1–2 % в год, но потому, что численность населения очень не изменяется, это настоящий показатель роста ВВП на одного человека. Обвала на рынке недвижимости не было (так же как не было неприятностей с внутренней задолженностью), инфляция находится на низком уровне. Германия улучшила показатель уровня стоимостей, довольно собственных европейских соседей, имеет излишки платежного баланса.
Индекс франкфуртской фондовой биржи DAX30 упал на 46% по отношению к декабрю 2007, что свидетельствует возможность заключения перспективных сделок.
Основной негативный фактор: банки Германии подвержены влиянию со стороны Восточной Европы, кое-какие страны которой имеют проблемы и серьёзные задолженности с платежным балансом. В случае если эта неприятность так важна, как утверждают специалисты, то необходимо задуматься, включать ли эту страну в этот перечень. Но сейчас важного предлога исключать Германию из данной четверки нет.
Создатель: Martin Hutchinson (портал NuWireInvestor)
Перевод: Андрей Бочаров
