Fitch присвоило банку «дельтакредит» долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «bbb+» со «стабильным» прогнозом
Интернациональное рейтинговое агентство Fitch ratings 30 ноября 2012 года присвоило ЗАО Коммерческий банк Дельтакредит (Deltacredit, Москва) долговременный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) BBB+ со Стабильным прогнозом, сказала пресс-служба агентства.
РДЭ и рейтинг помощи банка Deltacredit обусловлены потенциальной помощью, которую банк может получить от собственной конечной материнской структуры, французского Societe generale (SG; A+/прогноз Негативный; 82,4-процентная часть в Росбанке (BBB+/прогноз Стабильный), что со своей стороны обладает 100% банка Deltacredit), и сдерживаются страновым потолком РФ BBB+. Согласно точки зрения Fitch, SG будет иметь высокую готовность дать помощь банку с учетом владения контрольным пакетом, стратегического намерения SG вести деятельность на русском рынке, так же, как и прежде маленького размера банка Deltacredit относительно группы SG (что ограничивает нагрузку в плане помощи, которая может потребоваться) и значительного риска распространения неприятностей на более широкую деятельность SG в Центральной и Восточной Европе при дефолта какого-либо из его российских банков.
Долговременные РДЭ банка смогут быть понижены при понижения странового потолка РФ (BBB+), при понижения рейтингов SG на пара уровней либо заметного сокращения стратегической значимости русского рынка для SG. На данный момент Fitch не ожидает никого из этих событий. Рейтинги смогут быть повышены при увеличения суверенного рейтинга (BBB) и странового потолка России.
Рейтинг устойчивости банка Deltacredit отражает значительную, не смотря на то, что и неспешно уменьшающуюся, зависимость от фондирования со стороны материнской структуры, возможно значительный процентный риск (в частности, в случае если в следствии диверсификации фондирования обязательства станут более кратковременными) и чувствительность бизнеса банка к показателям русского рынка недвижимости и цикличной экономике. В качестве хорошего момента рейтинг устойчивости учитывает умеренный аппетит к росту у банка Deltacredit, хорошую историю по качеству активов, а также во время экономического кризиса в 4 кв.
2008 года – 1 пол. 2009 года, хорошую капитализацию и приемлемую прибыльность.
Банк Deltacredit есть специальным русским ипотечным банком среднего размера (часть ипотечного рынка в 4% на конец 1 пол. 2012 года) со большим опытом в этом бизнесе. Банк имеет достаточно консервативную кредитную политику, что в частности отражается в умеренном среднем размере кредита в 2,5 млн. рублей и среднем размере первого взноса выше 30% (минимум 15%). Показатели по взысканию задолженности по кредитам кроме этого являются хорошими.
В следствии кредиты с просрочкой 90 дней (проблемные кредиты) были на низком уровне в 0,6% кредитного портфеля на конец 1 полугодия 2012 года, тогда как недвижимость, полученная методом взыскания залога, на балансе банка составляла только около 0,2% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2012 года. направляться подчернуть, что количества проблемных кредитов и недвижимости, взятой методом взыскания залога, не превышали 2% валовых кредитов, кроме того на пике экономического кризиса в конце 4 кв. 2008 года – 1 кв.
2009 года. Конечные убытки были малыми, потому, что банк имеет возможность брать и реализовывать большая часть объектов недвижимости в пределах собственных пороговых уровней по отношению количеств кредитов к цене недвижимости.
Банк Deltacredit приобретает фондирование в основном от SG (49% обязательств на конец 3 кв. 2012 г.) и Росбанка (11%). Менеджмент ставит амбициозную задачу по сокращению зависимости от материнского фондирования до умеренных 25% к концу 2015 года за счет его замены средствами от местных банков и финансированием от интернациональных денежных организаций.
Риск рефинансирования на данный момент не есть значительным, потому, что погашения по долгу перед третьими сторонами в кратковременной возможности являются умеренными (в совокупности 4,3 млрд. рублей) в сравнении с невыбранными гарантийными обязательствами и кредитными линиями от материнской структуры, международных денежных организаций и Центробанка РФ в 31,7 млрд. рублей на конец 3 кв. 2012 года.
Умеренная на сегодня подверженность банка Deltacredit процентному риску может увеличиться, в случае если фондирование от материнского банка, которое по срокам погашения в целом соответствует кредитному портфелю (средний срок погашения 6 лет), будет частично заменено более кратковременными внутренними облигациями. Это может сделать хорошую на данный момент чистую процентную маржу банка в 5,5% чувствительной к увеличению ставок.
Банк Deltacredit имеет сильную капитализацию при показателе главного капитала, вычисленном по методике Fitch, в 27,5% на конец 1 пол. 2012 года. Регулятивная капитализация банка, не смотря на то, что и существенно ниже на уровне 14,3% на 1 ноября (ввиду более большого взвешивания по риску ипотечных кредитов в соответствии с национальным стандартам учета в сравнении с базельским соглашением), однако, достаточна, дабы выдержать утраты по кредитам более чем 9%.
Прибыль до отчислений в резервы под обесценение кредитов (на данный момент около 4% среднего кредитного портфеля) снабжает дополнительный запас прочности. Прибыль возможно передана имеющему более не сильный капитализацию Росбанку (1 млрд. рублей дивидендных выплат в 1 пол. 2012 года, что составляло 45% прибыли банка Deltacredit за 2011 год), но вывод капитала в ущерб планам и бизнесу роста банка Deltacredit (20% на ближайшие пара лет) есть маловероятным.
Сохранение хороших показателей деятельности и понижение зависимости от фондирования, предоставляемого материнским банком, без заметного увеличения структурных балансовых рисков может привести к увеличению рейтинга устойчивости. Давление в сторону понижения на рейтинг устойчивости банка Deltacredit, не смотря на то, что есть маловероятным в среднесрочной возможности, возможно обусловлено потенциальным ослаблением качества активов при заметного ухудшения операционной среды.
Комментарий: к сожалению, Fitch прекратил публиковать личные рейтинги банков (наблюдай статьюFitch начало скрывать данные о настоящем денежном состоянии русских банков), исходя из этого публикуемая в новости информация неполная и не разрешает составить объективное вывод о настоящем денежном состоянии банка.
